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Monza, via della Blandoria
Monza, via della Blandoria costituisce un’opportunità di investimento in un progetto per l’acquisto e lo sviluppo di un complesso residenziale di 5.671 mq, situato vicino al parco di Monza, con significativo verde nell’area circostante. Si tratta di un progetto di sviluppo in regime di edilizia convenzionata che prevede la vendita a prezzi calmierati a favore di diverse fasce di reddito. I fondi degli investitori saranno utilizzati per finanziare parte dell’acquisizione e delle capex. Le principali caratteristiche del progetto sono le seguenti:
- 47% di ROI atteso
- 15,0% di IRR (tasso annuo composto)
- 33 mesi circa di durata attesa
- Avvio scavi a novembre ’23, avvio lavori di edificazione entro gennaio ’24, completamento previsto per fine ’25
I rendimenti indicati si intendono come rendimenti attesi, al lordo della tassazione sulla distribuzione in fase di rimborso e della commissione di investimento una tantum:
- 1,5% per ticket inferiori a 25.000€
- 1,0% per ticket maggiori o uguali a 25.000€.
Sintesi dell’operazione
Il progetto prevede la costruzione e la vendita di un complesso residenziale a Monza, per un totale di 55 unità abitative e 92 posti auto. L'operazione, a forte vocazione sociale, rientra nel regime di edilizia convenzionata, il cui obiettivo è rendere accessibile l'acquisto della prima casa a più fasce di reddito. La vendita avverrà dunque a prezzi agevolati, contribuendo in modo significativo a mitigare il rischio commerciale.
Come in tutte le nostre operazioni, rendimento e capitale degli investitori YELDO CROWD beneficiano di un rimborso preferenziale rispetto al capitale e al margine dello Sponsor. Grazie alla put-option, inoltre, gli investitori di YELDO CROWD avranno facoltà di vendere allo Sponsor le proprie quote, qualora allo scadere del 33° mese capitale e rendimento non siano ancora stati rimborsati.
Come in tutte le nostre operazioni, rendimento e capitale degli investitori YELDO CROWD beneficiano di un rimborso preferenziale rispetto al capitale e al margine dello Sponsor. Grazie alla put-option, inoltre, gli investitori di YELDO CROWD avranno facoltà di vendere allo Sponsor le proprie quote, qualora allo scadere del 33° mese capitale e rendimento non siano ancora stati rimborsati.
Punti di forza
L'operazione presenta numerosi punti di forza:
Profilo di rischio-rendimento attraente: Questa opportunità di investimento offre un rendimento attraente con un tasso di rendimento interno annuale (IRR) del 15%, nonostante il profilo di rischio associato all'operazione. Il punto di break-even del capitale degli investitori è raggiunto a soli 1.868 €/mq, il che rappresenta un notevole sconto del 35% rispetto al business plan originale. Per garantire ulteriore sicurezza agli investitori di YELDO CROWD, è previsto un forte pacchetto di garanzie, tra cui una put option che consente agli investitori di cedere le proprie quote dopo 33 mesi, con l'impegno dello Sponsor a riacquistarle.Sviluppo ESG e limitato rischio di commercializzazione: Questo progetto promuove uno sviluppo di edilizia convenzionata a prezzi calmierati, il che lo rende accessibile a diverse fasce di reddito. I prezzi di vendita delle unità sono fissati a 2.600 €/mq, circa il 20% in meno rispetto alla media di mercato. Questa strategia di prezzo riduce notevolmente il rischio e accelera i tempi di commercializzazione. La commercializzazione delle unità sarà gestita da Abitare Co., rinomato attore del mercato, garantendo una gestione professionale e strategie efficaci di vendita.Location con forte domanda e prezzi in crescita: La location del progetto è estremamente vantaggiosa poiché caratterizzata da una forte domanda di unità residenziali, con prezzi cresciuti del 13,8% dal 2020 ad oggi. La prossimità al parco di Monza, con ampi spazi verdi nelle vicinanze, la rende particolarmente attraente per chi cerca un’abitazione in una zona residenziale ma ben collegata. Questa combinazione di fattori fornisce una base solida per il successo dell'investimento.
L'asset
Questo progetto prevede la costruzione di due edifici con una superficie totale di 5.671 mq, che ospiteranno un totale di 55 unità residenziali. Queste unità variano in dimensioni, offrendo soluzioni abitative che spaziano dai 45 ai 140 mq.
Sebbene le unità saranno consegnate senza arredamento, saranno caratterizzate da finiture moderne e da un design contemporaneo, e saranno dotate di pavimentazione, sanitari, corpi illuminanti e sistemi di climatizzazione. Tutto ciò contribuirà a creare ambienti residenziali attraenti e confortevoli per i futuri acquirenti. Da notare che questa struttura residenziale godrà di una straordinaria posizione di fronte al Parco di Monza, uno dei parchi più grandi e rinomati d'Europa, grazie anche alla presenza dell'autodromo e della storica Villa Reale al suo interno.
Sebbene le unità saranno consegnate senza arredamento, saranno caratterizzate da finiture moderne e da un design contemporaneo, e saranno dotate di pavimentazione, sanitari, corpi illuminanti e sistemi di climatizzazione. Tutto ciò contribuirà a creare ambienti residenziali attraenti e confortevoli per i futuri acquirenti. Da notare che questa struttura residenziale godrà di una straordinaria posizione di fronte al Parco di Monza, uno dei parchi più grandi e rinomati d'Europa, grazie anche alla presenza dell'autodromo e della storica Villa Reale al suo interno.
La location
La posizione dell'immobile è in una zona semi-centrale di Monza e offre l'accesso ai servizi della città, con l'aggiunta del vantaggio di trovarsi a pochi minuti a piedi dalla prestigiosa Villa Reale e dal suo splendido parco.
Con l'aumento dei prezzi immobiliari a Milano, la domanda di unità residenziali a Monza è cresciuta rapidamente, registrando un aumento dei prezzi del 13,8% dal 2020 a oggi (Fonte: Il Sole 24 Ore, Real Estate, Gennaio 2023). Monza si configura come una scelta ideale per giovani coppie, famiglie e professionisti che lavorano a Milano. La città offre un ambiente immerso nel verde e gode di ottimi collegamenti con il centro di Milano, raggiungibile in soli 10 minuti in treno o 25 minuti in auto.
Con l'aumento dei prezzi immobiliari a Milano, la domanda di unità residenziali a Monza è cresciuta rapidamente, registrando un aumento dei prezzi del 13,8% dal 2020 a oggi (Fonte: Il Sole 24 Ore, Real Estate, Gennaio 2023). Monza si configura come una scelta ideale per giovani coppie, famiglie e professionisti che lavorano a Milano. La città offre un ambiente immerso nel verde e gode di ottimi collegamenti con il centro di Milano, raggiungibile in soli 10 minuti in treno o 25 minuti in auto.
Lo sponsor
Questo progetto è promosso dal Gruppo MG, un rinomato sviluppatore italiano con una vasta esperienza in progetti di rigenerazione urbana e sviluppo immobiliare. Il Gruppo MG vanta un prestigioso percorso:
più di 55 anni di esperienza nel settorepiù di 500.000 mq di progetti attivi1 progetto finanziato con il Gruppo YELDO, per un importo complessivo di 5 milioni di euro
Struttura dell'operazione
Gli investitori di YELDO CROWD diventano soci della NewCo Blandoria S.r.l. attraverso un aumento di capitale (equity preferenziale). All'interno di Blandoria S.r.l., sono previste due classi di quote:
Il pacchetto di garanzie è solido e mira a proteggere gli investitori YELDO:
Classe A : quote ordinarie dello Sponsor, con pieni diritti amministrativiClasse B : quote investitori YELDO, 15,0% IRR antergato, con un 1,11x di minimo cash on cash in caso di rimborso anticipato, senza diritti amministrativi sulla gestione ordinaria
Il pacchetto di garanzie è solido e mira a proteggere gli investitori YELDO:
Liquidation preference : Gli investitori YELDO beneficiano di una liquidation preference, che dà loro priorità sia sul capitale che sul rendimento rispetto all'equity dello Sponsor.Put-option : Gli investitori YELDO hanno la facoltà di vendere le proprie quote allo Sponsor al termine del 33º mese se il capitale e il rendimento non sono stati ancora rimborsati.Equity commitment agreement : Lo Sponsor si impegna a garantire la sostenibilità finanziaria del progetto, fornendo ulteriori risorse proprie per coprire eventuali shortfall di cassa.Quote auto-liquidanti : Quando gli investitori YELDO avranno ricevuto distribuzioni di utili e/o riserve sufficienti per un importo pari al capitale e al rendimento, le loro quote si estingueranno automaticamente.Escrow account : Il capitale raccolto dagli investitori YELDO verrà depositato su un conto escrow notarile, garantendo una corretta gestione dei fondi per il completamento dell'acquisto dell'asset.
Cascata dei pagamenti
Nella gerarchia dei pagamenti, gli investitori di YELDO CROWD godono di una posizione preferenziale, sia su capitale investito che su rendimento atteso, protetta da 6,8M€ (equity Sponsor + margine lordo).
Dopo il rimborso del debito bancario, l'ordine dei pagamenti prevederà:
Il punto di break-even, ovvero la percentuale di ricavi da vendite vs Business Plan da effettuare per rimborsare il capitale degli investitori YELDO CROWD è pari al 65%, equivalente ad un prezzo di vendita pari a 1.868€/mq (-35% vs BP)
Dopo il rimborso del debito bancario, l'ordine dei pagamenti prevederà:
- Capitale degli investitori di YELDO CROWD (equity preferenziale)
- Rendimento atteso degli investitori di YELDO CROWD
- Equity junior e margine dello sponsor
Il punto di break-even, ovvero la percentuale di ricavi da vendite vs Business Plan da effettuare per rimborsare il capitale degli investitori YELDO CROWD è pari al 65%, equivalente ad un prezzo di vendita pari a 1.868€/mq (-35% vs BP)
P&L
Timeline
Fonti e impieghi dell'operazione
