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Firenze, Via Chiusi :
il progetto in breve
Firenze, Via Chiusi 5 rappresenta un’opportunità di investimento in un progetto di ristrutturazione di un immobile cielo-terra in un quartiere residenziale in forte espansione. Il progetto prevede il completamento della ristrutturazione (oggi al 75%) e la vendita frazionata di 85 unità, di cui il 52% ad oggi già prevendute. L’investimento servirà a finanziare, insieme all’equity junior dello Sponsor, i costi di costruzione rimanenti. La durata attesa dell’investimento è di circa 18 mesi (fino a Q3 ‘24), con un ROI atteso pari a 18,6% e un IRR atteso pari a 12,0%. Sia il capitale che il rendimento beneficiano di una priorità di ripagamento rispetto all’equity junior dello Sponsor. Scopri di più sull’operazione nel Webinar dedicato
Sintesi dell’operazione
L’iniziativa prevede la riqualifica di un complesso residenziale situato in Via Chiusi 5 a Firenze, realizzato nel 1980 dal Gruppo Poste Italiane, e oggi acquisito da Bluecap Srl, società controllata da AD Casa Srl, equity Sponsor dell'operazione.
Il progetto prevede laristrutturazione completa del complesso e la vendita frazionata di 85 appartamenti (arredati con forniture di qualità) con relativi posti auto coperti e scoperti. L'operazione include inoltre un intervento di efficientamento energetico , che porta l'immobile dalla classe energetica G ad una A.
La ristrutturazione è stata avviata a gennaio 2022. Ad oggi,il 75% dei lavori è stato completato e il 52% delle unità abitative risulta prevenduto . La conclusione dei lavori è prevista per settembre 2023 .
Il progetto prevede la
La ristrutturazione è stata avviata a gennaio 2022. Ad oggi,
Punti di forza
L'operazione presenta numerosi punti di forza:
- Iter avanzato: il progetto ha già ottenuto nei mesi scorsi tutti i titoli edificatori necessari e il cantiere si trova oggi ad uno stato di avanzamento lavori pari al 75% (già completati gli interventi strutturali ed esterni, in corso di realizzazione le finiture interne delle unità). La commercializzazione è ben avviata, con il 52% di unità già prevendute
- Priorità di liquidazione: grazie ai termini concordati con l'equity sponsor, gli investitori di YELDO CROWD beneficiano di una liquidation preference, sia del capitale investito che del rendimento, offrendo maggior protezione agli investitori di YELDO CROWD
- Punto di break-even: dato l'attuale livello di prevendite, il punto di pareggio al quale gli investitori di YELDO CROWD rientrano del loro investimento è di 801 €/mq, molto inferiore rispetto al prezzo di mercato superiore ai 3.000 €/mq
- Track record dello sponsor: AD Casa, equity sponsor dell'operazione, è un operatore immobiliare con pluriennale esperienza in progetti di sviluppo a Firenze e in Toscana, avendo concluso con successo dal 2010 oltre 40 sviluppi immobiliari
L'asset
L’Asset è costituito da un fabbricato cielo terra con caratteristica forma ad L e sviluppo su sette piani fuori terra oltre ad un piano interrato con locale tecnico.
Il progetto prevede la realizzazione di85 unità immobiliari residenziali di piccola/media superficie oltre a 75 posti auto esterni, 9 posti auto coperti e 6 posti moto, per un'area commerciale complessiva di 5.235 mq (4.919 mq considerando i soli appartamenti).
I vari piani sono collegati internamente mediante 3 vani scale condominiali di cui uno munito di ascensore. Tutte le unità saranno realizzate confiniture medio-alte . Il capitolato prevede pavimenti interni agli appartamenti in parquet prefinito nella zona giorno/notte, gress porcellanato o monocottura per i pavimenti e rivestimenti nei bagni.
L’impianto di riscaldamento/raffrescamento sarà del tipo in pompa di calore condominiale con contabilizzatori all’interno dei singoli alloggi. Nell'ambito dell'intervento diefficientamento energetico sono stati installati pannelli fotovoltaici sul tetto.
Il progetto prevede la realizzazione di
I vari piani sono collegati internamente mediante 3 vani scale condominiali di cui uno munito di ascensore. Tutte le unità saranno realizzate con
L’impianto di riscaldamento/raffrescamento sarà del tipo in pompa di calore condominiale con contabilizzatori all’interno dei singoli alloggi. Nell'ambito dell'intervento di
La location
L'asset oggetto dell'operazione si trova a Firenze, in Via Chiusi 5 , in un quartiere residenziale semi centrale in forte sviluppo, che ha riscontrato una crescita dei valori di mercato pari al 5-10% nel corso dell'ultimo anno.
Il complesso è posto a6,5 km dal centro storico di Firenze (15 minuti in macchina) in un’area prevalentemente residenziale e ricca di verde.
L’immobile è in un’areaben servita da mezzi pubblici e servizi di prima necessità : nelle immediate vicinanze si trovano linee di bus e tram, supermercati (entro 100m), presidi medico-sanitari, centri sportivi e ricreativi, parchi pubblici.
L'aeroporto di Firenze si trova a soli 7 minuti di tragitto in auto, mentre l'ingresso dell'autostrada A1 a soli 10 minuti .
Il complesso è posto a
L’immobile è in un’area
L'
Lo sponsor
Lo sponsor dell'operazione è Gruppo AD Casa, operatore immobiliare con pluriennale esperienza in progetti di sviluppo a Firenze e Toscana.
Il track record di AD Casa vede:
Il track record di AD Casa vede:
- 15+ anni di esperienza, che rendono AD Casa uno dei più consolidati sviluppatori immobiliari nell'area fiorentina
- 40+ sviluppi immobiliari realizzati dal 2010 dalle società che fanno capo ad AD Casa
- 170M€ valore di mercato degli sviluppi immobiliari in corso del Gruppo AD Casa a fine 2022
Struttura dell'operazione
Struttura del capitale
- Bluecapital Srl è una società di scopo costituita con la finalità di accogliere gli investitori di YELDO Crowd per l'operazione immobiliare di via Chiusi Firenze
- Gli investitori YELDO CROWD diventano possessori di “Quote B” della Bluecapital Srl con una quota di capitale sociale pari a 35,7-45,5% (in base al totale delle somme raccolte con la campagna di crowdfunding)
- Le “Quote B” prevedono una distribuzione preferenziale del 99% degli utili della Bluecapital Srl
- La Bluecapital Srl eroga i fondi ricevuti alla Bluecap Srl, detentrice dell’asset, tramite un contratto di coinvestimento
- Alla maturazione dell’utile la Bluecap Srl rimborsa la Bluecapital Srl, la quale viene messa in liquidazione con conseguente rimborso degli investitori YELDO CROWD
- Il contratto di coinvestimento prevede che sia il capitale che il rendimento della Bluecapital Srl beneficino di una liquidation preference (priorità di liquidazione) vs. l’equity dello Sponsor all’interno della Bluecap Srl
Cascata dei pagamenti
Nella cascata dei pagamenti, gli investitori di YELDO CROWD godono di una priorità rispetto allo Sponsor.
Dopo il rimborso del debito bancario, l'ordine dei pagamenti prevederà:
Il punto di break-even, ovvero la percentuale di vendite vs Business Plan da effettuare per rimborsare il capitale degli investitori YELDO CROWD è pari al 62,4% (attuale livello di prevendite pari al 52%), equivalente ad un prezzo di vendita pari a 801€/mq sulla superficie rimanente da vendere
Dopo il rimborso del debito bancario, l'ordine dei pagamenti prevederà:
- Capitale degli investitori di YELDO CROWD (equity preferenziale)
- Rendimento atteso degli investitori di YELDO CROWD
- Equity junior e margine dello sponsor
Il punto di break-even, ovvero la percentuale di vendite vs Business Plan da effettuare per rimborsare il capitale degli investitori YELDO CROWD è pari al 62,4% (attuale livello di prevendite pari al 52%), equivalente ad un prezzo di vendita pari a 801€/mq sulla superficie rimanente da vendere
Timeline dell'operazione
Conto economico dell'operazione
